蜀黍说市丨股市暴跌中透露的后市方向

美联储主席鲍威尔关于货币政策的表态，言下之意是暂时不会收紧，通胀预期也不会那么高，美股随后强势反弹，但港股市场一则上调印花税的消息，瞬间将这些利好砸得粉碎。港股今日暴跌，A股也好不到哪里去，贵州茅台（600519.SH）、通策医疗（600763.SH）、泸州老窖（000569.SZ）、隆基股份（601012.SH）、华熙生物（688363.SH）、爱美客（300896.SZ）、顺丰控股（002352.SZ）等各种“茅”一阵暴跌，前期暴涨的消费、医药等机构抱团股今天继续领跌，顺周期的钢铁、有色、煤炭、化工今天也跟着大跌。

这种势头，已经清清楚楚地说明，今年A股市场不会像去年和前年那样好赚钱了，今年最大的利好是全球经济复苏，但全球经济复苏会带来另一个问题，就是一旦经济和金融危机的警报解除了，货币政策会收紧，而股票市场对货币政策和流动性是相当敏感的。所以，今年流动性驱动的行情肯定是指望不上了，甚至可以肯定，去年暴涨的医药、消费等板块，今年一定不是领涨的品种。那么，哪些板块最有可能成为今年的领涨品种，从而可以让我们提前布局呢？

这个世界上总有聪明的人在悄悄地提前行动，这几天大盘持续下跌，但实际上一些板块正在逆势悄悄走强，值得我们重点关注，实践已经一再证明，下跌市道中连续逆势走强的品种，往往都是中长线的主流领涨品种。

1、此前受疫情波及最严重的板块，比如旅游、餐饮酒店、机场航空等，锦江酒店（600754.SH）、华天酒店（000428.SZ）、首旅酒店（600258.SH）、上海机场（600009.SH）、春秋航空（601021.SH）、吉祥航空（603885.SH）最近都走得不错。

2、半导体等业绩增长有预期的科技股。现在全球各地都在闹“芯片荒”，芯片产业链的股票一定会有戏，实际上，半导体的龙头股已经逆势悄悄走强了，比如韦尔股份（603501.SH）、士兰微（600460.SH）、兆易创新（603986.SH）、利亚德（300296.SZ）、三安光电（600703.SH）等。

除了半导体，信息安全、IT设备、软件服务板块的龙头股，也会联动走强，如中科曙光（603019.SH）、深信服（300454.SZ）、深科技（000021.SZ）、航天信息（600271.SH）等。

3、顺周期品种。顺周期概念股弹性强，前期涨幅很大，今天大幅调整，但经济复苏最大的受益板块就是顺周期类股票，所以顺周期股票今年全年大概率有戏，会反复表现。比如有色、化工、煤炭、钢铁、航运等。

4、低估值的超跌股。近期，一些超跌股底部出现了企稳甚至反弹的迹象，尤其是有业绩支撑的超跌股，跌多了估值就便宜了，超跌反弹行情也是可预期的，比如房地产、节能环保类的股票，近期龙头股纷纷逆势走稳。

作者晓蜀

编辑陈应鹏

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